Pete (Oakes Fegley), bocah berumur 10 tahun yang hidup di hutan selama bertahun – tahun. Ia tidak pernah berinteraksi dengan manusia. Sebagai gantinya, ia berteman dengan para penghuni hutan, dan Elliot, seekor naga yang menemukannya saat Pete berumur 4 tahun. Sampai suatu hari ia ditemukan oleh penjaga hutan bernama Grace (Bryce Dallas Howard) Merasa khawatir dengan keselamatan sang anak, Grace pun membawanya untuk dirawat. ketika Pete menggambar Elliot dan berkata bahwa sang naga itu adalah mahluk nyata, Grace pergi ke tempat ayahnya, Meacham (Robert Redford), yang sering bercerita tentang naga di hutan. Grace pun berusaha untuk mencari tahu kebenaran dari cerita sang anak.